Bereits 1964 wurde Walter Demel das Silberne Lorbeerblatt verliehen, die höchste sportliche Auszeichnung in Deutschland. 1972 erhielt er den Goldenen Ehrenring der Stadt Bayreuth sowie den Ehrenbrief der Stadt Zwiesel. Nach der aktiven Laufbahn blieb der Polizeihauptmeister seinem Sport verbunden als Langlauftrainer beim Bayerischen Skiverband von 1978 bis 1985 und Fachwart Langlauf von 1982 bis 1987.
In seiner Heimatstadt Bayreuth engagierte sich Demel zudem Jahrzehnte lang bis 2008 im Stadtrat. Fünf Mal war die beliebte Sport-Legende über die Liste der SPD unangefochten ins Stadtparlament gewählt worden.
Walter Demel hinterlässt seine Ehefrau, einen Sohn, eine Tochter und drei erwachsene Enkelkinder.